Entendiendo el sistema de pagos SWIFT

Esta guía ofrece una visión general de alto nivel de SWIFT, el sistema que gestiona la mayor parte de las transferencias internacionales de dinero y valores.
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Key Takeaways:
Puntos Claves:
  • SWIFT funciona como una red de comunicación vital para más de 11,000 instituciones financieras globales, facilitando transacciones internacionales seguras y eficientes.
  • Principalmente actúa como intermediario para transmitir instrucciones de pago entre bancos emisores y receptores.
  • Es operado como una cooperativa propiedad de sus accionistas, bajo la supervisión de los bancos centrales de los países del G10.
  • Es utilizado por una variedad de instituciones, como dealers de valores, empresas corporativas, casas de compensación y empresas de gestión de activos.
  • Genera ingresos a través de cuotas de membresía, tarifas por mensajes y servicios adicionales, lo que respalda sus operaciones y desarrollo.

¿Qué es SWIFT?

La Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT, por sus siglas en inglés) es una red de mensajería global utilizada por los bancos para enviar y recibir información, como instrucciones de transferencia de dinero.

En términos simples, esto permite que los pagos sean enviados y recibidos entre pagadores que utilizan bancos diferentes a los de sus respectivos beneficiarios.

¿Quién usa SWIFT?

La red SWIFT ha crecido significativamente con el tiempo y en la actualidad es utilizada por una amplia gama de instituciones, incluyendo:

  • Bancos
  • Agentes de valores
  • Cámaras de compensación
  • Mercados financieros
  • Sociedades de bolsa
  • Instituciones de cambio de divisas

¿Quién es el propietario del sistema SWIFT?

SWIFT funciona como una cooperativa, similar a un club propiedad de sus socios. En este caso, los socios son instituciones financieras específicas (como bancos o casas de inversión) que representan a muchas empresas de todo el mundo. Estas instituciones poseen acciones de SWIFT y trabajan juntas para facilitar y agilizar las transferencias de dinero a nivel internacional.

La supervisión de SWIFT es gestionada por los bancos centrales de los países del Grupo de los Diez (G-10). Estos países incluyen Bélgica, Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, los Países Bajos, Suecia, Suiza, Reino Unido y los Estados Unidos. Bélgica, dentro de Europa, lidera la supervisión de SWIFT, junto con otros miembros como la Reserva Federal de los Estados Unidos.

Dado que todos los países dependen de SWIFT para una comunicación eficiente y segura, existe un interés compartido en mantener una relación positiva con la organización. Aunque los bancos centrales de los países del G-10 supervisan SWIFT, sigue siendo una entidad neutral que opera en beneficio colectivo de todos sus miembros.

Desde su lanzamiento en 1997, el sistema bancario de SWIFT ha servido como la columna vertebral para las transferencias internacionales de dinero y valores, facilitando la comunicación entre más de 11,000 instituciones financieras globales. A pesar de su papel fundamental en las finanzas globales, SWIFT en sí misma no es una institución financiera y no maneja transferencias de activos. En cambio, proporciona una plataforma para que las instituciones miembro se comuniquen y realicen transacciones sin problemas.

Esta plataforma opera como una vasta red de mensajería, permitiendo a las instituciones transmitir información, incluidas las instrucciones de transferencia de dinero, utilizando códigos estandarizados conocidos como códigos de identificación bancaria (BIC) y códigos SWIFT.

¿Cómo funcionan las transacciones SWIFT?

Desde el punto de vista del remitente, realizar una transferencia internacional de dinero utilizando la red SWIFT es bastante sencillo. El banco del remitente envía un mensaje de transferencia de pago a través de la red SWIFT, utilizando información que incluye el código SWIFT del banco receptor.

Comprendiendo los códigos SWIFT

Los códigos SWIFT funcionan como identificadores únicos emitidos y supervisados por SWIFT para las instituciones financieras participantes. Estos códigos desempeñan un papel crucial en dirigir los pagos al banco correcto, independientemente de su ubicación en todo el mundo. Para obtener un código SWIFT, los bancos deben ser miembros de la red SWIFT.

¿BIC o SWIFT? Estos términos se utilizan indistintamente, junto con otros como SWIFT/BIC, identificación SWIFT o código ISO 9362.

Cada código consta de entre 8 y 11 dígitos, estructurados a partir de identificadores para el nombre de la institución, país, ubicación y sucursal.

Un código para regular a todos: En la mayoría de los países de todo el mundo, los bancos utilizan el mismo código SWIFT para todas las transferencias entrantes. El código es proporcionado por el remitente, junto con información como el número de cuenta, para garantizar que los pagos se depositen en la cuenta prevista. En los Estados Unidos, por otro lado, los bancos a menudo utilizan diferentes códigos SWIFT para diferentes tipos de pago o sucursales.

Enviar dinero con SWIFT

Después de que la transferencia se inicia en el banco del remitente, utilizando el código SWIFT del banco receptor e  información extra como el número de cuenta del destinatario, el banco del destinatario recibe el mensaje, realiza la compensación y acredita el dinero en su cuenta bancaria.

Ejemplo 1: Tina quiere enviar dinero desde Estados Unidos a su amiga Lucía en Colombia. Va a su sucursal local de Citibank con el número de cuenta bancaria de Lucía y el código SWIFT de Bancolombia, COLOCOBM. Citibank envía un mensaje SWIFT a Bancolombia; cuando Bancolombia recibe el mensaje SWIFT, acredita el dinero en la cuenta de Lucía.

Es importante recordar que no se envían fondos a través de SWIFT. El propósito de SWIFT es actuar como una red para que los bancos se comuniquen sobre información de pago; no maneja dinero real. El movimiento real de fondos ocurre entre cuentas Nostro y Vostro de los bancos del remitente y beneficiario, o comúnmente, entre bancos intermediarios entre ambos.

Cuentas Nostro y Vostro

Los bancos que tienen una relación comercial abren cuentas recíprocas para cubrir las solicitudes de pagos SWIFT.

Ejemplo #2 Citibank y Bancolombia tienen una relación comercial. Citibank abre una cuenta en Bancolombia y deposita fondos para manejar solicitudes de pago, y Bancolombia a su vez abre una cuenta en Citibank.

En estas relaciones, la cuenta que tiene fondos se llama "cuenta Nostro" por el banco que deposita el dinero. Esa misma cuenta se llama "cuenta Vostro" por el banco donde se mantiene la cuenta. Los bancos tienen un libro mayor correspondiente para cada cuenta "Nostro/Vostro".

Cuando se inicia una transacción de SWIFT entre bancos con cuentas Nostro/Vostro, las transferencias de dinero se completan simplemente moviendo fondos de una cuenta "Nostro" en un banco a la cuenta "Vostro", y luego distribuyendo los fondos a la cuenta bancaria del destinatario final.

En este caso, no se requieren transferencias adicionales, porque los fondos para cubrir los pagos de SWIFT ya se encuentran en el banco del destinatario. Solo es necesario el mensaje de la red SWIFT con las instrucciones de pago.

En el caso de bancos sin relaciones comerciales, se requiere uno (o más) bancos intermediarios para completar la transacción.

Bancos Corresponsales

Cuando se requiere una transferencia de dinero entre dos bancos que no tienen cuentas Nostro/Vostro entre sí, los fondos deben ser movidos entre bancos corresponsales en la red SWIFT que sí tienen tal relación.

Ejemplo #3 Se necesita una transferencia de dinero entre el Banco A y el Banco B, pero esos bancos no tienen cuentas Nostro/Vostro entre sí. Sin embargo, ambos tienen cuentas con el Banco C. A través de la red SWIFT, las instrucciones de pago requieren que el Banco C mueva fondos de su cuenta Vostro a su Nostro con el Banco A. Luego, el Banco B mueve fondos de su cuenta Vostro a su cuenta Nostro con el Banco B, y luego dispersa esos fondos al destinatario final, menos una tarifa cobrada por el Banco C.

A medida que aumenta el número de intermediarios requeridos para completar una transacción, las tarifas se acumulan, el tiempo de liquidación se vuelve más largo y aumenta la probabilidad de errores.

¿Cómo  SWIFT genera dinero?

SWIFT genera ingresos a través de varias fuentes:

1. Cuotas de Membresía: Los miembros de SWIFT pertenecen a diferentes clases en base a la propiedad de acciones. Todos los miembros pagan una tarifa de ingreso única junto con cargos de soporte anuales, que varían según la clase de miembro.

2. Servicios Adicionales: La inteligencia empresarial, los datos de referencia y los servicios de cumplimiento proporcionan a SWIFT corrientes de ingresos adicionales más allá de sus servicios de mensajería principales.

3. Tarifas por Mensaje: SWIFT cobra a los usuarios por cada mensaje enviado, según el tipo y la longitud del mensaje. Estas tarifas se determinan según el volumen de uso del banco, con diferentes niveles de tarifas para bancos que generan diferentes volúmenes de mensajes.

Tarifas de SWIFT

Debido a la posibilidad de que uno o más bancos intermediarios agreguen tarifas a medida que las transacciones se mueven a través de la red, las tarifas de SWIFT pueden ser altas e impredecibles. A menudo, un remitente no sabe exactamente cuánto pagará al iniciar una transferencia.

Las tarifas típicas asociadas con las transferencias de SWIFT incluyen:

1. Tarifa de transferencia saliente: Cobrada por el banco del remitente por iniciar el pago de SWIFT.

2. Tarifa de pago entrante: Impuesta por el banco del destinatario y posibles bancos intermediarios, para procesar transferencias de SWIFT entrantes.

3. Tarifa de cambio de divisa: Aplicada al convertir pagos a diferentes monedas, esta tarifa depende del tipo de cambio y la política del banco.

4. Tarifa de seguimiento de SWIFT: Opcionalmente incurrida para monitorear el progreso de una transferencia, especialmente si hay retrasos o discrepancias.

Seguimiento de SWIFT: Los documentos MT103 son la "prueba de pago" estándar para las transacciones de SWIFT. Por una tarifa, los remitentes pueden acceder al MT103 de su transacción para ver información como las instituciones de procesamiento, el monto, las tarifas y más. Si bien esto puede informar a los remitentes sobre problemas que puedan haber surgido en su transacción, no puede proporcionar detalles sobre cómo pueden o se resolverán.

La responsabilidad de pagar las tarifas de SWIFT pueden variar:

  • El remitente paga todas las tarifas (codificadas como "OUR")
  • El destinatario paga todas las tarifas (codificadas como "BEN")
  • Las tarifas se dividen entre el remitente y el destinatario (codificadas como "SHA")

¿Qué tan seguro es SWIFT?

Si bien SWIFT es un sistema ampliamente confiable para facilitar transacciones internacionales, no es inmune a vulnerabilidades. Comprender estas vulnerabilidades es crucial para las instituciones financieras y personas involucradas en pagos de SWIFT para mitigar riesgos de manera efectiva.

1. Riesgos de Ciberseguridad: Los ciberataques dirigidos a la infraestructura de SWIFT, como infecciones de malware y ataques de phishing, representan amenazas significativas. Estos ataques pueden conducir al acceso no autorizado a información financiera sensible, transacciones fraudulentas y daño a la reputación.

2. Actividades Fraudulentas: Errores humanos o intenciones maliciosas pueden tener consecuencias significativas. Las actividades fraudulentas pueden involucrar transferencias de fondos no autorizadas, instrucciones de pago falsificadas o robo de identidad.

3. Amenazas Internas: Los empleados con acceso privilegiado a los sistemas de SWIFT pueden abusar de sus posiciones para participar en actividades fraudulentas o filtrar información confidencial a partes externas. Estas amenazas pueden ser difíciles de detectar y prevenir.

4. Riesgos de Cumplimiento y Regulatorios: El incumplimiento de regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y know-your-customer (KYC), así como el cumplimiento de sanciones, puede resultar en multas, penalizaciones y daño a la reputación.

5. Riesgos Operativos: Interrupciones del sistema, fallas técnicas y errores de procesamiento pueden interrumpir las operaciones de pago de SWIFT y causar pérdidas financieras. La dependencia de sistemas interconectados y proveedores de servicios de terceros aumenta la complejidad de gestionar los riesgos operativos.

6. Factores Geopolíticos y Económicos: Las interrupciones en las relaciones bancarias internacionales, los cambios en los marcos regulatorios o los conflictos geopolíticos pueden afectar los flujos de pagos transfronterizos y aumentar la incertidumbre para las instituciones financieras

El futuro de SWIFT

Desde su lanzamiento en los años 70, la red SWIFT ha crecido rápidamente para convertirse en el método de facto para las transferencias de dinero globales.

Si bien la red en sí misma, y su capacidad para enviar mensajes de pago, es bastante rápida y segura, el movimiento real del dinero involucrado tiene mucho margen de mejora.

Costo

Los bancos típicamente imponen un cargo del 2 al 5% para cubrir los costos de tipo de cambio durante las transferencias de divisas, con cargos adicionales a menudo aplicados por bancos individuales. Además, hay una compleja gama de tarifas para posibles bancos intermediarios, y los destinatarios también pueden incurrir en cargos por recibir los fondos.

Velocidad

Los pagos transfronterizos utilizando la red SWIFT típicamente demoran entre uno y cuatro días hábiles. Esta demora se debe a que las transferencias internacionales en Swift solo pueden ocurrir durante las horas del mercado de divisas. Por ejemplo, si se inicia un pago tarde en la noche, deberá esperar hasta la mañana en su país de destino para ser procesado. Además, los fines de semana y días festivos bancarios extienden aún más el tiempo de procesamiento.

Seguridad

Vulnerabilidades como fraude, error humano y riesgo de ciberseguridad pueden afectar la seguridad de la red, lo que resulta en posibles pérdidas financieras.

¿Qué sigue?

Al explorar estas limitaciones, surge la pregunta: ¿Podemos explorar alternativas más allá de SWIFT para pagos internacionales?

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